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展望2023:加密行业能否开启触底反弹?(下)

白话区块链 2023-01-02 12:17:35
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这篇来看看DeFi衍生品,NFT,GameFi等其他几个方面新的一年有什么可以期待的东西...

作者:五火球教主 / 来源:白话区块链

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这是白话区块链的第1822期原创 
作者 | 五火球教主
出品|白话区块链(ID:hellobtc)

 

 

上篇我们展望了宏观,公链,DeFi现货几个方面,这篇来看看DeFi衍生品,NFT,GameFi等其他几个方面新的一年有什么可以期待的东西。

 

 01 
衍生品

2022年DeFi圈衍生品最大的黑马自然是GMX,我想这个问题没有人会有任何异议。对于GMX来说,2022根本就不是熊市。

至于原因,我想大概率是因为GMX创造了一种永续合约领域的“Uniswap时刻”,通过GLP这个“合成指数型Token”,GMX赋予了普通用户通过与所有Trader做对手盘的形式去做LP,你仔细想想,这与最初Uniswap赋予普通用户的东西是很类似的。

再加上链的正确选择,GMX创新的释放模型,GLP高居不下的收益率(Trader们源源不断的亏损)……GMX一举成为当前DeFi圈最为挣钱的协议之一,常年稳居前五,有两天甚至跻身前三,超越了Uniswap。

而后续的故事也跟当年Uniswap差不多,当一个项目大火特火之后,市场上会成批出现两种类型的其他项目:

第一种是Copycat,当年Sushi带头发起了对Uni的吸血鬼攻击之后,市面上各种Uniswap的Fork层出不穷,基本代码复制下前端UI改下就可以发项目了……

第二种就是可组合性的项目逐渐增多,当时各类流动性挖矿为主的项目都在拿Uni的LP Token去实施“可组合性”。

现在GMX也在经历这一阶段,首先是市面上已经有不下10家的复制项目,几乎每条链一条;二是已经有5-10个项目开始以各种形式去和GLP形成可组合性,多数是在试图消除GLP里BTC和ETH的风险敞口,来做Delta Neutral策略,还有拿GLP作抵押品的借代,以及永不清算的永续合约等等。

所以2023年,衍生品的趋势大概率是哪个方向呢?我个人判断会是三个方向:

  • 永续方面
    DYDX大战GMX大战 GNS与SNX,Perp —— 一个类似三国争霸的形式。其中DYDX 的V4会以高性能应用链+订单簿的形式重新登场,与GMX继续争夺永续合约一把手的交椅。

    GNS,SNX,Perp等合成资产则是以另一种形式,提供比DYDX,GMX更多的选择,毕竟那俩基本就BTC ETH,而GNS,SNX理论上可以交易各种长尾Token,黄金,外汇等等一系列预言机支持的东西。

  • 期权方面
    Ribbon,Dopex,Hegic等期权项目开始争夺链上期权这个相对的“处女地”,期权相对永续合约的门槛要高很多,即便是CEX的期权平台像是Deribit,也往往只有机构和许多有金融背景的“专业人士”才会使用,所以与永续合约主打散户的路线不同,链上期权能否打动机构与专业交易者,2023年也许会是最为重要的一年。

  • 可组合性
    像是Umami,Rage Trade等项目与GLP的组合让人看到了链上衍生品可组合性的雏形,这些是中心化交易平台完全不能提供的体验和策略,更加的Crypto Native,新的一年,相信会看到更多在衍生品可组合性上面的尝试与探索。
     

 

 02 
NFT

NFT 2022年经历了小图片的高光时刻,现在进入了新的探索期,探索的方向大致上有两个:

  • 如何让NFT具备更多的Utility,也就是经常说的“赋能”

小图片头像社交属性这种赋能方式玩了一整年,然而除了几个蓝筹,你用其他的PFP大家基本不认识,所以这东西可拓展性太差了,得有其他更加实打实的赋能方式让NFT具备价值才行。

圈内来说,不断有新的NFT提案在研究如何从技术上提升NFT的赋能方式,比如现在已经有了可租赁NFT的ERC标准,将来SBT大概率也会以某个或是某几个ERC的方式去呈现,除此之外,还有像是保单,属性扩展,版税,可组合性等多个ERC提案或是标准来拓展NFT的使用场景。

圈外来说,22年Reddit与星巴克的NFT发行让人们看到了Web2与Web3世界融合的可能性,这可能也是双方第一次“大规模”的合作,毕竟Web2看好Web3的技术和未来,Web3觊觎Web2的流量和财富,双方的这一次合作整体还是愉快和充满希望的。2023年,更多巨头通过NFT的方式进入Web3世界,大概率是个一定发生的事情。

  • 如何让NFT具备更多的流动性

2022年算是NFTFI初步探索的第一年,这一年我们有了各类与Opensea竞争的Market Place,有了Bend DAO,NFTFi等借代协议,Sudoswap这种创新性AMM,甚至还有了像是NFT Perp这种基于NFT的衍生品。

然而现实是,除了几个蓝筹NFT的资本效率得到了释放与提升,其他大多数NFT并没有享受到这些NFTFI项目的好处,或者说,NFTFi目前的局限性还很大,很多基本只能服务蓝筹,且增幅有限。

2023年,NFTFi肯定会有更多的项目诞生,在NFT定价,抵押借代,流动性探索,衍生品各个领域做出更多的尝试,也一定会有比2022年更优秀的解决方案出现,拭目以待即可。
 

 

 03 
GameFi

AXS与Stepn的昙花一现让整个GameFi在22年下半年都陷入了一种萎靡不振的局面。这种萎靡不单单是币价层面的,毕竟大环境如此,什么币都在跌,而是开发者与玩家心里上的一种迷茫,都是金融与游戏会是区块链“破冰”的两大方向,Defi方向基本明确了,继续深耕前进即可。

游戏呢?

X2Earn为代表的GameFi 1.0目前基本证伪,GameFi 2.0应该是个什么样子?说实话没人知道。

不过这反而才更让人期待,相对于DeFi那边基础设施赛道大体成型,GameFi这边才真的是“潜力无限”。

目前GameFi在两个方向上并行探索中:

  • Play & Earn +Free to Play
    第一代GameFi,以Axie与Stepn为代表,最大的问题在于可玩性不足+简单粗暴的双Token模型,用户必须先花钱才能玩,玩的目的单纯只是为了挣更多的钱,这种其实究其本质而言无非是包装了一层Game外衣的DeFi流动性挖矿,所以昙花一现的结局早在一开始便已注定。

    那么解决方案也很直接:

    可玩性不足?开发更好玩的游戏,甚至3A大作;

    必须先花钱才能玩的庞氏?大家免费玩,想花钱的可以花,不想花也能玩。

    你看,最近Arb上火了一个Beacon的小游戏就完美符合这两点,虽然不是什么大作,但第一挺好玩,第二不用花钱也能玩,想Mint NFT也只要40美金,门槛低,上手友好。

    2023年会有一批已经开发了1-2年的“精品类”游戏上线,虽说画面可玩性肯定还是比不过Web2那些,但至少比Axie要强不少。

    当然你可能会说,我要Play,为什么不去Web2呢?但反过来想,如果有了Web2 50%的可玩性,再加上能Earn一些的预期,这种50%+50%的组合,是否比Web2 100%可玩性+0%收益,以及Gamefi1.0 10%可玩性+90%收益的模式更具备可持续性呢? 期待某一款游戏可以证明它。

  • 区块链原生
    长远来看,GameFi的未来肯定是《黑暗森林》这种带有强烈区块链特性与风格的游戏,但现在受限于基础设施的性能与想象力这种原生区块链游戏还太过粗糙,门槛也太高。

    正如互联网初期的Mud(文字网游)偏小众一样,直到后来图形化成熟的传奇,魔兽世界诞生之后才开始大放异彩,传奇与魔兽世界也绝非只是一个“可以联网”的单机游戏,正如GameFi也不该是一个加入NFT资产属性的Web2游戏一样。

    除了黑暗森林之外,我们还看到像是Lattice的Mud(非上面的文字网游)引擎做出来的OP Craft,让人眼前一亮,虽然依旧粗糙,但让人看到了GameFi另一种形式的可能性,即Autonomous World(链上自主世界),这也许才是最符合区块链特性的玩法,源于游戏,但又高于游戏

期待2023看到更多这种原生Gamefi项目的出现。
 

 

 04 
其他

2023年有可能出现突破的也许还有这两个赛道:

  • 一是SocialFi
    之前几年我们似乎陷入了做区块链版微信,区块链版Facebook或是区块链Twitter的陷阱,这些Web2世界的复刻并不会真的托起SocialFi这个赛道。

    因为在体验和流量上注定与Web2世界差距巨大,反倒是没有采用区块链技术的Nostr与Mastodon吸引了不少的用户,成为目前Web3社交的代表作。好在我们有Lens Protocol,现在已经积累出几十个生态项目,2023年基于Lens的项目一定会突破三位数,也大概率会跑出一两个明星产品,把更多的Web3用户Onboard Socialfi

  • 二是存储
    存储这个赛道喊了几年,但除了AR存了几张小图片,貌似还是没有找到真正的适配场景,不过这个趋势2023年有望得到改进。

    一是龙头Filecoin弄了个FVM的虚拟机,快要上线了,到时候基于这个FVM的虚拟机就可以一次性把计算与存储同时搞定;

    二是以太坊的EIP4844上线之后,Blob的数据存储要求跟原来的Call Data完全不是一个量级,届时对于Blob历史数据的归档,存储等都会是存储项目的表演舞台

总而言之,2022年都已经这么差了,2023年还能差到哪去?你说对不?

 

*注:
ERC:ERC是Ethereum Request for Comment的缩写,用于对Token和以太坊生态系统提出改进建议。 
GLP:流动资金池,GMX里面的流动性质押。
Delta Neutral:一种期现对冲交易策略。

 

END

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