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加密货币交易平台中期货合约与现货的区别以及期货存在的意义

2019-07-24 15:38:48作者:BitAsset来源:网友投稿
期货市场的价格发现机制使期货价格在社会资源配置过程中能发挥比现货价格更为积极的作用,有助于资源的合理配置,使生产经营者、投资者和金融机构根据这一价格作出合理的生产经营决策和投资决策,保障经济的稳定发展。

  这一篇文中,我们将前两篇的内容大致进行了整理。在本篇文中,我们将着重在期货的特性以及和股票的差异。

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  在传统金融中,期货通常提供以下的功能:

  🔹 套利保值和风险管理

  一般来说期货合约可以用来降低特定的风险。例如为了想要规避作物收获时的价格波动,农民可以透过出售他的产品期货合约来确定他们在将来可以收到一定的款项。又或者是持有欧元,又无法在短期内变现的人,可以透过出售EURUSD来对冲掉美元的汇率波动风险。

  🔹 杠杆

  投资者在创建合约的时候所使用的倍率,投资者可以利用杠杆来放大他的操作倍率。例如使用1:10的倍率将可以让原先只有1万本金的投资者享有10万美金的操作部位。

  🔹 短期避险

  期货合约可以让投资者针对资产或者是商品来进行短期风险的规避。例如你现在手上持有大量虚拟货币,而Libra听证会招开在即,但我无法预估听证会的结果,为了规避这个风险,且我又不想随意出售我手头的部位,那就可以利用期货的杠杆效果,在不变动相关资产的情况下,达到避险效果。

  🔹 低廉的交易成本与多样化的商品种类

  投资者将可以用相对低廉的价格来参与市场。举例我们现在想要参与黄金的涨跌幅,但却不想去持有以及保存黄金,此时透过期货合约,投资者和交易商就可以针对标的物来进行交易,并不需要支付实体。

  手续费的方面更是一个重点,以下表来说,股价100元的台股来讲,股票的手续费是0.1425%,卖出时会被收取证交税0.3%,所以总成本会高达1170元。然而若是以期货的方式来参与,手续费只需要104,相差10倍以上,低廉的交易成本将可以让你赢在起跑点。

  或者你想要参与美股的投资,一般来说你只能跟券商进行「复委托」才可以购买,然而这种方式需要支付高额的手续费,但若采用期货合约,我们所需要支付的手续费就会省相当多。

  🔹 价格发现 (Price Discovery)

  这个是期货一个非常重要的特色。期货市场是零和市场,是由卖家和买家对一种商品的质量和数量达成交易价格的过程。

  期货市场上买卖双方可以通过公开的价格形成具有较强的权威性和预期性,是不同交易者对目前市场供求关系的认识和对未来市场预期的综合反映。别急,我知道你听不懂,我们等等再一起说明。

  同时,期货价格也具有较强的连续性。与会有开盘收盘时间的现货市场相比,期货价格能够动态地反映不断变化的市场供求关系。因为在期货市场上,标准化的合约买卖总是持续地进行,交易者可以不断地根据所获得的最新信息修正原先对市场的看法,形成新的成交价格。

  期货市场的价格发现机制使期货价格在社会资源配置过程中能发挥比现货价格更为积极的作用,有助于资源的合理配置,使生产经营者、投资者和金融机构根据这一价格作出合理的生产经营决策和投资决策,保障经济的稳定发展。

  

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