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风险提示:防范以虚拟货币/区块链名义进行的非法集资风险。 ——银保监会等五部门

深度解读DeFi永续合约ApeX Protocol

白话区块链 2022-03-18 16:10:44
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ApeX 由 Davion Labs 孵化,Davion Labs是聚焦区块链和加密货币领域的孵化器,专注于Web3领域

作者:ZIXUN / 来源:资讯

ApeX 是一个去中心化、非托管、无需许可的永续衍生品协议,可以为任何代币对创建永续掉期合约。它允许任何用户在不涉及中介以及无需获得许可的情况下在以太坊区块链创建衍生品币对,同时用户会保持对其私钥的完全控制。
 
ApeX 由 Davion Labs 孵化,是其孵化的一个项目。Davion Labs是聚焦区块链和加密货币领域的孵化器,专注于Web3领域。
 
此外,ApeX 还获得Dragonfly Capital Partners 、Miranda Ventures、Tiger Global、Jump Trading、Kronos、Cyber​​X 和 M77 Ventures等诸多知名投资机构的关注与投资。
 

 
ApeX的三大核心理念
 
ApeX 旨在通过提供开放和透明的金融工具来帮助世界各地的交易者保管和增长他们的财富。目标是推动金融包容性,使用户更加轻松和容易地进行加密衍生品交易,让每个交易用户都可以真正拥有自己的交易并成为交易平台本身的一部分。
 
ApeX 协议基于三个核心理念运行:
 
1. 完全无许可:开放网络,每个人都可以参与共识过程,进行验证链上交易。在 ApeX 上,任何人都可以创建任何永续合约市场并交易任何资产。
 
2.永续的流动性:流动性是协议基础设施也是核心部分;用户不用再通过信任一个机构来执行交易,而是信任编写好的代码就可以确保自己的交易。因此用户在 ApeX 协议上交易时不必再担心出现机构跑路的状况。
 
3. 全方位资产支持:流动性提供者可以为任何资产提供流动性,这有助于为利基投资策略创造市场。
 
 
ApeX 协议功能
 
ApeX 是一种去中心化、非托管、无需许可、抗审查的永久衍生品协议,可以为任何代币对引入永久掉期市场。
 
ApeX 协议的主要特点包括:
 
1. 无许可创造和提供加密货币永续合约杠杆交易
 
和传统的期货合约一样,永续合约也是类似的,没有到期。永续合约类似于基于保证金的现货市场,用户可以在该市场以接近标的参考指数价格进行交易。
 
市场上现有的,为交易者提供永续合约的 DeFi 项目包括 dYdX、Injective、Perpetual Protocol 等,它们都是比较突出的案例。
 
 
 ApeX 交易功能:
 
币本位杠杆交易
 
杠杆可以提高买卖能力,使用户能够用比钱包里更多的资金进行交易。目前,大多数 DEX 平台都提供 USDC 本位的正向合约,ApeX 也会提供 USDC 本位的正向合约。
 
ApeX 的目标是专注于提供曾经主导加密市场的币本位合约。
毫无疑问,与人们每天都在使用的其他类型的货币不同,稳定币基本上是一种波动性较小的加密货币,因此具有更大的潜力。稳定币使投资者能够在 DeFi 市场上为其加密资产产生收益,同时减少市场波动的不利影响。
 
然而尽管USDC 是市场中所有平台上最受欢迎的借贷资产之一,稳定币仍面临外部审计和监管等挑战,而基于算法的稳定币尚未进入主流。 ApeX 期望为用户提供仅使用一种基础资产即可进行杠杆交易的币本位合约产品。
 
此外,流动性提供通常需要从协议团队、去中心化自治组织(DAO)或资产发行方获取项目原生代币和报价资产的分配,这可能会给项目团队带来沉重的财务负担。
 
ApeX 旨在通过建立一个平台来解决这些痛点,让协议团队和 DAO 可以仅使用项目原生代币即可提供流动性,同时促进交易和其他应用场景的展开。
 
 
Rebase merchanism
 
Rebase 意味着代币的总供应量增加或减少,这其中涉及到所有持有者和流动性提供者。这样做的目的,是为了在不影响任何人所持代币额度对应价值的前提下,改变代币价格。 Rebase 带来的代币供应总量的增加或减少,会通过算法调节供应机制而达到。
 
在 ApeX 上,用户可以利用 rebase mechanism 进行场外价格锚定,一键调整价格差异。
 
“Rebase” 机制充当硬挂钩,其设计方式是令虚拟 QUOTE 资产余额根据价格波动进行调整。一旦触发,eAMM 将动态发行或销毁代币,以便使得永续合约的价格密切贴近 DEX 市场内的现货价格。
 
ApeX 平台的 rebase mechanism 设置,更具体的阐释,是当 ApeX 池的现货价格与其他 DEX 池的指数价格偏差超过 5% 时,才会触发 rebase。 eAMM 将相应地动态发行和销毁虚拟 QUOTE 资产。
 
协议激励:
 
ApeX 提供激励计划以鼓励早期协议交互者并促进整体业务的有机增长。
 
用户和参与者将获得如下激励:
 
非 PCV 池的流动性提供者:从掉期费和相关杠杆交易费(点差、资金费和清算费)中获得流动性挖矿奖励。
 
PCV 池上的流动性提供者:用户将能够以折扣价购买治理代币 $APEX。
 
好友推荐奖励:用户在将 ApeX 推荐给朋友时也会受到奖励。根据 ApeX 推荐计划,参与计划用户可以获得被邀请人交易量最高 30% 的推荐费。
 
StakingApeX 代币持有者和 ETH 池、APEX-ETH 流动性提供者将通过质押获得 ApeX 代币作为奖励金,奖励金额是通过质押额度和锁定时间相结合的公式计算出的。质押的 ApeX 代币还将获得质押收益和质押期间代币本身价值增长,质押的 ApeX 代币也会成为在 ApeX protocol 未来治理投票的权益证明。
 
此外,ApeX 协议 30% 的交易费用将根据加权平均分配给所有成功质押 $APEX 的用户。
 
交易及其他活动奖励:使用ApeX协议进行交易的用户将通过交易活动、交易挖矿奖励等获得ApeX代币。
 
2. 弹性自动做市商 (eAMM)
 
自动做市商 (AMM) 是一种去中心化的交易协议,它依赖于数学公式来为资产定价。不同于传统交易平台使用的订单簿式定价,AMM是根据定价算法对资产进行估值而为资产定价的。
 
由于简单易用,AMM 在 DeFi 领域已经显著开拓了自己的应用场景。在去中心化交易市场中应用AMM这一协议,也展示了加密货币市场的核心愿景。
 
在 ApeX 上,AMM 模型和恒积公式(x*y=k)是价格发现的核心。然而,ApeX 使用了一种称为弹性 AMM (eAMM) 的新方法,该方法模仿了算法稳定币协议 - 通过使用根据市场条件增加或减少供应的链上算法 - 来保持其价格挂钩。
 
该团队通过在合成 QUOTE 资产的同时允许只用单一资产作为 BASE 资产,实现为用户提供类似现货的交易体验,并达到显著提高资金效率的目的。
 
3.协议锁定资产
 
传统意义上,DeFi 协议采用用户拥有的总价值锁定 (TVL) 模型,并且流动性提供者需存入等量的两个代币以形成市场。
 
锁定总价值(TVL)是指存放在去中心化金融(DeFi)协议中的加密资产的总价值。是在加密行业内 DeFi 这一领域里,衡量协议受到市场关注度的关键指标。
 
TVL可以通过以下方式确定:
 
质押
 
借贷
 
流动资金池
 
注意:TVL 仅指存放在协议内资产本身的现值,而不是这些资产的预期收益。
 
协议锁定资产模型 (PCV) 是对总价值锁定模型 (TVL) 的再分类,特点是所有用户均无法赎回其锁定在协议上的资产。 PCV 很好的一个举例就是 DAO treasury 。
 
PCV 模型受到总价值锁定(TVL)模型的启发,所有锁定在智能合约中的资产最终归协议所有,用户不可赎回。这保证了每个永续合约市场的流动性,于此同时,用户也会对在协议上交易十分放心,因为没有流动性提供者可以随意提取协议拥有的流动性。
 
ApeX 使用 PCV 模型永久保留流动性,以解决“雇佣资本”问题。此外,对于偏爱传统 DeFi TVL 模式的用户,ApeX 也支持用户自身拥有和提供 TVL 流动性这一模式。(User-Owned TVL Liquidity) 。
 
 
 
ApeX 治理代币
 
ApeX 协议治理代币的最大供应量为 1,000,000,000。治理代币 $APEX 应用 (但不限) 于以下场景:
 
治理:代币持有者可以通过质押 $APEX 获得投票治理权
 
协议激励:作为协议的用户,您可以通过参与交易和在 ApeX 协议上的流动性挖矿获得 $APEX 代币。
 
质押:用户可以质押 $APEX 代币以获得 $APEX 代币的奖励。
 
 
 
关于 ApeX NFT
 
ApeX 协议于 2022 年 2 月 28 日在 Arbitrum 主网上成功推出其 beta 版本,并于 2022 年 3 月 8 日向公众发布了总计 4,580 枚其原始系列具有特殊属性的 NFT,于 2022年 3 月 11 日售罄.
 
 
ApeX NFT 是 ApeX 发行的一系列带有其平台治理代币认购权益和未来 ApeX loyalty program 内VIP 用户权益证明的 NFT。该系列 NFT一共包含 4,580个。ApeX NFT 在具备ApeX交易和代币权益属性之外,更具艺术收藏价值。此次 NFT 发售,也为 ApeX在 Web3 世界里创建和传播其品牌文化奠定基础。
 
其中,20个 ApeX OG NFT 已采用白名单邀请形式进行销售,OG NFT 的拥有者均为行业内知名意见领袖,以及 DeFi项目资深研究者和投资人。4,560 个 ApeX Predators NFT 于 3月8日在ApeX 官网对公众进行销售,为吸引早期 ApeX的种子用户,共同搭建 ApeX 社区。
 
针对 ApeX NFT 的运营会继续,用户可以期待后续的市场运营计划。
 
 
ApeX Loyalty Program 和梯度手续费制定:
1. NFT 持有者将有资格享受分级交易费用折扣。
2. 上线初期,在 ApeX 协议上发生的所有交易一开始都会产生 0.1% 的交易费用。梯度手续费制度将根据未来的 ApeX 业务表现在适当时间推出。
 
 
ApeX 推荐计划:
ApeX 协议将发布好友推荐计划为其用户增长助力,任何符合条件的推荐人在其被推荐人数量达到门槛时,可享受被推荐人衍生品交易手续费 10% 的终身返现和自己衍生品交易的 3% 交易手续费折扣。而所有加入计划的被推荐人均可在自己的衍生品交易中享受 3%的交易手续费折扣。
 
 
 
总结 ApeX 的七大优势和特点
 
1. 在衍生品市场上以 10 倍杠杆交易任何代币。
 
2. 弹性自动做市商 (eAMM) 和协议锁定资产是 ApeX 协议区别于市场上其他协议的核心特性。
 
2. 利用 rebase机制进行价格锚定,一键调整价差。
 
3. 为 ApeX protocol 上任何代币合约提供流动性,并通过提供流动性获得非常有吸引力的奖金奖励。
 
4.质押 $APEX 代币获得高 APR,并获得后期投票治理权益
 
5. ApeX 协议 30% 的交易费用将根据加权公式平均分配给所有成功质押 $APEX 的用户。
 
6. ApeX loyalty program 和手续费梯度将作为长期用户激励计划推出。
 
7. 推出好友推荐和大使计划,以激励市场上的合作伙伴共同建立 ApeX 生态系统。
 

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