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如何完成大额交易又不过度影响市场价格?

白话区块链 2019-11-04 12:57:43
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有没方法既可以完成大额交易又不过度影响市场价格呢?其实,在进行交易时选择冰山委托就可以实现

作者:阿华 / 来源:白话区块链

在进行数字资产的大额买卖时,可能会因为交易数额巨大而影响市场价格,尤其是对于流动性比较差的数字资产,一个大额买单就可以拉盘。

同样,一个大额卖单就可以砸盘。那么,有没方法既可以完成大额交易又不过度影响市场价格呢?其实,在进行交易时选择冰山委托就可以实现。

 

 01 
什么是冰山委托

image.png

 

冰山委托是订单类型中的一种,指的是投资者在进行大额交易时,为避免对市场造成过大冲击,将大额买单/卖单拆分为多个小额买单/卖单,并且根据市场最新价格波动调整委托价格,通过连续小单委托减少大额订单对市场价格的影响。

用白话解释就是:把大额买单或卖单拆分成多个小单进行分批交易,这样可以减少对市场造成的价格冲击。不过并不需要手工拆分,当设置了冰山委托订单类型后,拆分过程是自动进行的。

 

 

 02 

冰山委托的适用范围

冰山委托作为订单类型中的一种,它适用于对大额订单进行拆分交易,从而减少了对市场价格造成的影响。

例如,在进行数字货币的大额卖出交易时,订单类型设置为冰山委托可以减少大额卖单对市场价格的影响;同样的,在进行数字货币的大额买入交易时,可以防止因大额买单造成价格提升而增加了自己的买入成本。

目前,许多交易平台的订单类型中都有冰山委托。

 

 03 

冰山委托举例

下面以某平台的冰山委托-买入为例进行说明。

小王希望购买总量为 80万 USDT 的 BTC,但不希望由于挂单数量较大而过于影响盘面,从而增加自己的买入成本,此时他就可以把订单类型设置为冰山委托。

小王设置买入委托的总量为 80万个 USDT;每次下单购买的平均数量可以设置为 8000个 USDT(实际每次下单数量会在 90%~110% 之间浮动);使用委托深度控制委托单在订单簿交易深度中的位置;设置最高买入价格:8100 USDT,以控制买入价格上限。

于是,小王的冰山委托设置如下:

总金额:80000 USDT;
单笔金额:8000 USDT;
委托深度:0.1%;
最高买入价:8000 USDT。

image.png

这笔冰山委托代表什么含义呢?

小王要买入 80 万 USDT  的 BTC,为了不过于影响盘面价格,于是使用冰山委托订单类型进行小额分批交易;每批次委托买入 8000 USDT(实际下单会在 90% ~ 110% 浮动)的 BTC;而委托买入价为:最新买1价 * (1 - 0.1%);而且还设置了最高买入价:8100 USDT,表示买入价不会高于 8100 USDT。

设置好以后,点击”买入”按钮,系统将为小王进行冰山委托,并按照上面设置的规则,成交一笔,再委托下一笔。

当”最新成交价”与委托价格偏离过大时,自动撤单并重新进行委托;
当”最新成交价”高于小王设置的”最高买入价”时,停止委托,待最新成交价低于其设置的最高买入价时恢复;
当该委托的“总成交量”等于“委托总量”时,委托就会自动停止。

该过程用图形表示如下:

image.png

 

如上图所示,当最新成交价低于小王设置的”最高买入价” 8100 USDT 时,系统就会进行连续委托,当最新成交价高于小王设置的”最高买入价” 8100 USDT 时,系统就会停止委托。

上例是冰山委托-买入,如果要进行数字货币的大额卖出交易,也可以设置冰山委托,原理和过程和上面的例子一样,这里就不赘述了。

总之,如果要进行数字资产的大额交易又不想过于影响市场价格,订单类型选择冰山委托就可以了。

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